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Professionelles Transaktionsmanagement
NICHT MIT ZITRONEN GEHANDELT
Sauer über die Märkte? Oder haben Sie etwa auf die falschen Früchte gesetzt?
Was haben Sie denn im Korb? Eintritt in neue Märkte, Diversifikationsstrategien, Fokussierung auf Kernkompetenzen, Suche nach neuen Geschäftschancen?
Dann achten Sie darauf, was genau bei Ihren Akquisitionen, Spin-Offs, Verkäufen, Fusionen oder Nachfolgeregelungen über die Ladentheke wandert. Denn all das bietet mehr und mehr die Möglichkeiten, Ihre Unternehmensziele zu verwirklichen. Und sich dem Umfeld von komplexen und dynamischen Wettbewerbsbedingungen anzupassen.
Aber Vorsicht, dass Sie dabei nicht mit Zitronen handeln. Wir helfen Ihnen durch interdisziplinäres Know-how, intensive Branchenkenntnisse und unser innovatives M&A-Netzwerk, das zu vermeiden. Wann immer es um Ihr Transaktionsmanagement geht, sprechen Sie uns an. Bevor Sie sich zu Markte tragen. Und unter Preis verkaufen.
IM DETAIL:
Ablauf eines Verkaufsmandates / Unternehmensverkauf
Nachfolgeregelungen / Unternehmensnachfolge
Ablauf eines Acquisitionsmandates / Unternehmenskauf
MBO Management Buy-out / MBI Management Buy-in
Spin-Offs
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Im Rahmen des Verkaufmandates übernehmen wir folgende Leistungen:
- Diskussion und Definition der Auftragsziele
- Analyse des Unternehmens, Erstellung des Verkaufsexposés und ergänzender
Verkaufsunterlagen - Ermittlung des Unternehmenswertes und des Angebotspreises
- Definition der Zielgruppen und Recherche potentieller Interessenten
- Entwicklung der Verkaufsstrategie
- Diskrete Kontaktaufnahme
- Begleitung und Führung der Verhandlungen in enger Abstimmung mit dem Auftraggeber
- Koordination des gesamten Verhandlungs- und Verkaufsprozesses
Die enge Zusammenarbeit mit unserem Auftraggeber gewährleistet, dass die persönlichen Ziele bei der Durchführung des Unternehmensverkaufs die erforderliche Berücksichtigung finden und eine bestmögliche Verhandlungsposition für den Mandanten aufgebaut wird. Unsere Zielsetzung ist dabei, ein optimales Verhältnis von Verkaufspreis, Vertragssicherheit, Steuerminimierung und Gestaltung der Übernahmestrukturen im Sinne der Interessengewichtung unserer Mandanten zu erreichen.
nach obenDie rechtzeitige, vorausschauende Regelung der Unternehmernachfolge im mittelständischen Unternehmen stellt eine der größten Herausforderungen in der beruflichen Entwicklung des Unternehmers dar. Aus unserer langjährigen Tätigkeit kennen wir auch die besonderen emotionalen Faktoren bei derartigen Aufgabenstellungen.
Gemeinsam mit unseren Auftraggebern erfolgt zu Beginn eine umfassende Aufnahme der persönlichen Situation und Interessenlage der Gesellschafter. Darauf aufbauend wird eine geeignete Strategie für die Nachfolgeregelung entwickelt.
Mögliche Szenarien sind:
- die familieninterne Nachfolge evtl. in Verbindung mit der Aufnahme eines Finanzinvestors
- die Überleitung des Unternehmens auf das leitende Management (MBO)
- der Verkauf einer Beteiligung oder des gesamten Unternehmens an einen passenden
Erwerber oder - die breite Plazierung von Anteilen des Unternehmens an einer Börse
Bei jedem der optimalen Wege können wir den Unternehmer bzw. die Gesellschafter professionell und umfassend begleiten.
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Für die erfolgreiche Durchführung einer Unternehmensakquisition ist die Formulierung einer in sich geschlossenen Akquisitionsstrategie notwendig. Im Rahmen eines Akquisitionsmandates unterstützen wir unsere Auftraggeber mit folgenden Leistungen und fördern somit die
Realisierung der gesetzten Ziele:
- Definition des Suchvorhabens und Analyse der Ziele
- Umfassende Selektion von Kandidaten gemäß Kriterienraster
- Vertrauliche persönliche Kontaktaufnahme
- Kandidatenanalyse
- Ermittlung eines angemessenen Kaufpreises
- Verhandlungsstrategie und -führung
- Vertragsgestaltung unter Einbeziehung externer juristischer Hilfe
Unsere umfassende Betreuung einer strategischen Akquisition - von der Marktrecherche über die Definition des Targets bis hin zur Moderation der Verhandlungen - bietet die Gewähr für den späteren Integrationserfolg. Nur so können die angestrebten Synergien tatsächlich realisiert werden.
nach obenUnter einem Buyout wird die Akquisition eines Unternehmens durch ein Management-Team gemeinsam mit einem Finanzinvestor verstanden. Im häufigsten Fall, dem so genannten Management Buyout (MBO), erwirbt das bereits bestehende Management das Unternehmen und führt nach der Transaktion die Geschäfte als Unternehmer weiter. Erwirbt ein außenstehendes Management das Unternehmen, spricht man von einem Management Buyin (MBI).
Da die wenigsten Buyout-Manager in der Lage sind, den vom Verkäufer verlangten Kaufpreis gänzlich aus eigener Kraft zu finanzieren, finden nahezu alle Transaktionen mit der Unterstützung eigenkapitalfinanzierender Finanzinvestoren (Private Equity Häuser) und fremdkapitalgebender Banken statt. Vor einer detaillierten Strukturierung eines Buyouts ist die grundsätzliche Machbarkeit der Transaktion durch das Management-Team, möglichst in Zusammenarbeit mit einem transaktionserfahrenen Experten, zu eruieren. Diese Untersuchung stützt sich hauptsächlich auf das Geschäftsmodell, die Finanz- und Ertragslage und deren Planung sowie auf eine indikative Unternehmensbewertung und Finanzierungsstruktur.
nach obenMit fortschreitender Globalisierung und zunehmendem Wettbewerb ziehen sich Unternehmen immer mehr auf ihr Kerngeschäft zurück. Diese Entwicklung dürfte sich auch künftig fortsetzen. Doch im Zuge des zunehmend enger definierten Kerngeschäftes fallen immer mehr Errungenschaften wie Ideen, Konzepte, Patente, Technologien, Anwendungen bis hin zu fertigen Produkt- und Geschäftskonzepten an, welche ausserhalb des eigentlichen Business liegen.
Erfolgreiche Spin-offs sind insbesondere in den letzten Jahren zu beobachten, auch im deutschen Mittelstand. Die Finanzierung von Spin-off Projekten erfolgt in der Regel nicht durch Banken, sondern durch Beteiligungsgesellschaften, Venture Capital Firmen oder Privatinvestoren, welche Risiko- bzw. Beteiligungskapital zur Verfügung stellen und damit das unternehmerische Risiko mittragen. Beteiligungsgesellschaften werden heute vorwiegend von institutionellen Anlegern finanziert.
Im Unterschied zu Banken als Kreditgeber agieren Beteiligungsgesellschaften oder Privatinvestoren als Partner bzw. Anteilseigner, deren primäres Interesse im Wertzuwachs der Beteiligung liegt. Das Mutterunternehmen, welches den Spin-off zur Verfügung stellt, ist in der Regel als aktiver Teilhaber beteiligt und liefert das nötige Know-how.
Die Berater der Walter Fries Unternehmensberatung betreuen dabei den gesamten Prozess eines Spin-offs, angefangen von der Suche der entsprechenden Käufer bis hin zur Gestaltung der Finanzierung.
Ansprechpartner sind Holger Fries und Thorsten Hackspiel